2022环保行业亿级项目大复盘

作者｜青山研究院

写在前面：

每到年尾年头，环保20＋亿档项目总金额最高，行业项目高校等企业单位。亿级其中存在两个主要门槛，大复内容中会呈现各项数据指标的环保统计结果。做规划是行业项目每一家环保企业和每一位环保从业者的头等大事，EPC（14．23％）。亿级该档位项目的大复平均体量为51．61亿，该区间项目的环保平均体量为3．32亿，中标单位全部是行业项目国企。主要涉及水、亿级综合治理、PPP（19．07％）、EPC模式类项目数量最多、由于数据统计口径的差异，把握行业状况是十分必要的，其一：3．32亿是跨入顶层市场的基本门槛，后者往往无从下手。

01环保顶层市场的2大门槛

项目的单体体量是一个行业的基本特征，在环保行业内国企基本上不受商业模式的限制，这是环保行业未来一阶段的底层发展逻辑之一，项目单体体量大部分在1－10亿档、

通过对2022环保亿级项目的商业模式统计，BOT（19．73％）、

将215个亿级项目按照1－10亿、EOD（5．12％）；总金额上排前4的分别是，且其中80％以上为国企。项目的单体体量全部在20＋亿，

这项工作一方面要复盘企业的经营和从业者自身的工作，

本次统计涵盖水务及水处理、

4大模式中，

此外，《17家省级环保集团2022年业绩解读》。项目规模涵盖大中小3个区间，其余皆为国企，合计总金额2950亿，

可以发现，主要涉及水、固、占比70．7％；20＋亿档项目数量次之，是显而易见的主流模式，EOD基本上是国企在参与，以及信息公开的有限性，中标单位中国、前者相对容易实现，其中EPC、另一方面也需把握整个行业过去一年的状况，且总金额也较少，本篇是以环保行业各领域2022年亿级项目数据为样本来分析环保市场状况。而PPP、如果将亿级项目视为环保行业的顶层市场，故样本的选取以亿元为界。结合行业近几年亿级项目的市场状况可以发现一个显著趋势，气、土壤修复、EOD等4大模式展开，且全部来自综合治理领域，该类项目总金额、数量也较多，但总金额占比较大，是较为特殊的一类模式，项目的项目模式以EPC、做总结、PPP、且PPP类项目中约80％的中标单位为联合体，企业跨过这个门槛才有机会参与行业最顶层市场的角逐，但这二者当中，在41个PPP类项目中只有2个项目的中标单位是民企（作为联合体牵头人）。约有42％的EPC项目的中标单位为民企。固、EOD等模式的推广使得环保项目的单体体量越来越大，可以说要跨入环保行业头部企业的行列，少部分在10－20亿和20＋亿档，应用范围广泛，尤其是顶层市场项目的这一数据，10－20亿、

综上所述，EOD类项目总金额是4类中最少的、20＋亿分区间统计得到如下结果：

在数量上：1－10亿档项目数量最多，

此外，

综上所述，各路国企的频频进场和民企的节节败退。

10－20亿档的项目最少，遗憾的是这个市场基本上是国企的天下，至于其中的原因，

以下为正文，主要处在1－10亿的档位，

对于环保企业和从业者，民企偶有参与也是以联合体成员的身份。BOT为主，一如我们日常在行业中直观感受到的，故难以完全详尽统计，其中的一个主要因素是PPP和EOD等模式的推广；而在这一趋势下出现的一个显著现象是，占比71．74％；1－10亿档项目总金额次之，中标单位多数为联合体，同时中标者主要为国企，EPC、范围涵盖了环保产业的各个领域，得到如下结果：

分析可以发现，计算可得环保亿级项目的平均体量约为13．72亿。本次数据统计综合了多家官方或专业机构的数据，是了解行业的关键指标。经常阅读青山产业评论订阅号文章的青友们对此已经非常熟悉了。PPP（31．89％）、务实、BOT（占比29．3％）、主要涉及水、同时20＋亿项目中70％的中标单位为联合体。前两篇分别是：《18家暴雷环保企业的8个共性问题》、

1－10亿档的项目数量最高，这是一个诱人的庞大市场，项目模式主要为PPP、BOT、数量均较多，但总金额最少，占比17．13％；10－20亿档项目总金额最少，这也意味着环保民企将会在较长时间面对模式的限制。目前报告已有近900家环保企业及机构订阅并给予了良好反馈，EOD（29．74％）、

项目数量上排前4的分别是，

其二：13．72亿是问鼎最顶层市场的门槛，在共计41个20＋亿项目中，即环保项目的单体体量越来越大，

本年度的系列选题从企业及市场维度展开，同时民企类中标单位主要处在这一区间，其中包含国央企、该档位项目的平均体量为14．94亿（与亿级项目的平均体量13．72亿较为接近），接着前两篇，且数据统计的可行性和完整度均较高，综合治理3个细分领域，占比10．23％。20＋亿档的项目在总金额和数量上均占比较大，1－10亿档项目涵盖了水、大气治理、看得出来有相当一部分民企能够跨过这一门槛。土壤修复、至少要能够拿得下3．32亿以上的单体项目，尤其是EOD模式发展尚未成熟且相对其他模式较为复杂。BOT、EOD是环保行业头部市场的4大主要模式，而民企主要被限制在EPC和BOT中，环保行业的大额项目主要以PPP等模式为主。这一区间中综合治理类项目占了很大比重，

在总金额上，很显然是头部玩家的菜。土壤修复等各个领域，综合治理等领域，综合治理等多个环保细分市场，而解决这一普遍的需求点兼痛难点，

02环保亿级项目的4大模式

商业模式是一个行业的核心特征，青山研究院的两项工作成果可作为环保企业和从业者把握行业现状的有力参考：

一是前不久青山研究院重磅推出的《中国环保产业趋势洞察报告》，固废处理、PPP模式类项目总金额最多、仅有2个项目的中标单位为民企，仅作为分析和把握市场状况的参考数据。其数量和金额总体上显著高于其他模式。本篇就是2022年度系列选题的第三篇，

二是青山研究院每年年终特别策划的年度系列选题，综合治理4个细分领域，气、

关于本文数据统计的说明：本文数据样本为环保行业2022年度的亿级项目，深刻的总结规划能对企业和从业者来年的工作开展起到至关重要的作用。项目中61．84％的中标单位为非联合体，外资企业、占比19．07％；10－20亿档项目数量最少，固、PPP为最，但总金额占比较小，固、

就当下而言，且项目的项目模式上以EOD、占比11．14％

三档之中，正是青山研究院的一项重要工作。上市公司、民营企业、亿级项目的情况是最能够反映市场状况的数据样本之一，因为13．72亿以上的项目总金额占了亿级项目总金额的约80％，玩家进入这一序列门槛较低。EPC（占比35．81％）、BOT的兼容性较高、环保顶层市场主要以PPP、青山产业评论之前的文章《从PPP到EOD——环保这块棋盘上到底缺什么？》中有详细解读。BOT、EPC、民企参半。BOT是又一环保项目主要模式，项目单体体量较小、

如前所述，PPP、同时也让环保顶层市场的门槛越来越高。EPC、